رئيس الرقابة المالية في محاضرة دولية: “الالتزام بالمعايير والإفصاح هو حجر الأساس لثقة المستثمرين”

ألقى الدكتور محمد فريد، رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية ونائب رئيس المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO)، محاضرة افتراضية أمام المشاركين في البرنامج التدريبي الذي تنظمه كلية ديكسون بوون للقانون بجامعة Kings College London، تناول فيها دور المعايير الدولية في تنظيم أسواق رأس المال، وخاصة في الأسواق النامية والناشئة.

رؤية شاملة للمعايير الدولية

قدّم برنامج Navigating International Financial Regulation and Compliance إطارًا متكاملًا للمعايير العالمية، بما يشمل قواعد الهيئات الدولية مثل لجنة بازل (BCBS) ومجلس الاستقرار المالي (FSB) ومجموعة العمل المالي (FATF) و(IOSCO).

وتناول البرنامج كيفية تطبيق هذه المعايير على المنتجات المالية المعقدة مثل الأصول المشفرة والمشتقات والأوراق المالية المدعومة بالأصول.

فريد: لا تطوير للأسواق دون إفصاح ومعايير واضحة

أكد الدكتور فريد في كلمته أن بناء أسواق مالية مستقرة يبدأ من الالتزام بمعايير دولية صارمة وشفافة، قائلاً:

“لا يمكن للأسواق أن تحافظ على ثقة المستثمرين أو أن تتطور بصورة مستدامة دون الإفصاح الجيد والالتزام بالمعايير.”

وأشار إلى أن المنظمة الدولية (IOSCO)، التي تشرف على أكثر من 95% من أسواق الأوراق المالية عالميًا، تلعب دورًا محوريًا في وضع المعايير العالمية، والتي أصبح اعتمادها معيارًا رئيسيًا لدى مجموعة العشرين وصندوق النقد الدولي والبنك الدولي.

معايير شاملة لكل مكونات السوق

استعرض رئيس الهيئة نطاق عمل (IOSCO)، والذي يمتد ليشمل الجهات الرقابية، والمُصدرين، والمراجعين، وشركات التصنيف الائتماني، وصناديق الاستثمار، والوساطة، والمقاصة والتسوية.

وأكد أن هذه المعايير تعد إحدى أهم أدوات حماية المستثمرين وتقليل المخاطر النظامية.

تحديات التنفيذ وأهمية التوافق الدولي

تناولت المحاضرة آليات تطوير المعايير داخل المنظمة، من خلال اللجان السياسية الثماني، إضافة إلى تقاريرها حول المخاطر التشغيلية، وتنظيم الأصول المشفرة، وإدارة الأزمات في الأسواق الناشئة.

كما استعرض الدكتور فريد نتائج المراجعات المشتركة مع مجلس الاستقرار المالي بشأن العملات المستقرة، التي أكدت الحاجة إلى تعزيز التعاون عبر الحدود.

برنامج NEXTGEN.. دعم للأسواق الناشئة

خصص رئيس الهيئة جزءًا من حديثه لبرنامج بناء القدرات (NEXTGEN)، الذي أطلقته (IOSCO) عام 2024 لدعم الجهات الرقابية بالأسواق النامية عبر التدريب، والمساعدة الفنية، وبناء مجتمع معرفي دولي.

وأشار إلى أن البرنامج يمثل نقلة نوعية في تطوير القدرات، خصوصًا في مجالات التكنولوجيا المالية والاستدامة.

تعزيز صوت الأسواق الناشئة عالميًا

بوصفه رئيسًا للجنة الأسواق النامية والناشئة (GEMC)، استعرض الدكتور فريد مبادرات اللجنة، من بينها تقرير تطوير أسواق المال للدول الناشئة المقدم لمجموعة العشرين، ودور التكنولوجيا المالية في تحسين الوصول وتحقيق الشمول المالي.

كما تناول شبكة دعم تبني معايير الإفصاح المتعلقة بالاستدامة (ISSB)، التي أطلقتها اللجنة لدعم الدول النامية في تطبيق هذه المعايير.

ختام المحاضرة: أسواق أكثر شفافية وكفاءة

اختتم الدكتور فريد حديثه بالتأكيد على أن مستقبل التنظيم المالي يرتكز على الالتزام بالمعايير، وتبادل الخبرات، والتعاون عبر الحدود.

وقال:

“قوة الأسواق تكمن في قدرتها على التطور المستمر والالتزام بالمعايير وتبني الابتكار. ومن خلال IOSCO سنواصل العمل لتحقيق أسواق أكثر شفافية واستدامة تخدم المستثمرين والاقتصادات حول العالم.”

التقرير يعكس مشاركة مصر الفاعلة في تطوير الأنظمة المالية الدولية وتعزيز مكانتها داخل المنظمات العالمية المنظمة للأسواق.